Premiepension: så fungerar den och valen som påverkar

Vad är premiepension?

Premiepension är den del av den allmänna pensionen där pengar placeras i fonder. Varje år avsätts 2,5 % av din pensionsgrundande inkomst och andra skattepliktiga ersättningar till premiepensionen. Det är alltså inte ett separat privat sparande, utan en del av pensionssystemet.

Skillnaden mot inkomstpensionen är att du kan påverka placeringen. Om du inte gör något val hamnar pengarna i AP7 Såfa, statens förvalsalternativ. Om du vill kan du i stället välja premiepensionsfonder på Pensionsmyndighetens fondtorg.

Det viktigaste är inte att vara aktiv varje månad. Premiepensionen är långsiktig, ofta över flera årtionden. Ett enkelt val med låg avgift kan därför vara bättre än många snabba fondbyten. Vill du gå djupare i själva fondvalet finns vår guide till PPM fonder.

Så tjänar du in premiepension

Du tjänar in premiepension när du har pensionsgrundande inkomst i Sverige. Det gäller inte bara vanlig lön. Ersättningar som sjukersättning, aktivitetsersättning och a-kassa kan också ge pensionsrätt.

Pensionsmyndigheten placerar nya premiepensionspengar i december året efter intjänandet. Innan Skatteverket har fastställt din pensionsgrundande inkomst förvaltas pengarna tillfälligt med låg risk. När pengarna förs in på premiepensionskontot placeras de enligt den fondfördelning du senast valt, eller i AP7 Såfa om du inte gjort något val.

Det finns ett tak för pensionsgrundande inkomst. Högre lön ger därför inte obegränsad premiepension. Samma princip gäller allmän pension i stort: systemet ger pensionsrätt upp till en viss nivå, medan tjänstepension och eget sparande kan få större betydelse för dig som har högre inkomst.

AP7 Såfa är förvalet om du inte väljer själv

AP7 Såfa är det statliga förvalsalternativet. Det betyder att dina premiepensionspengar placeras där automatiskt om du inte gör ett eget fondval. Det är en åldersanpassad portfölj som bygger på AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond.

När du är yngre har AP7 Såfa hög aktieandel. Under året du fyller 56 år börjar portföljen gradvis växla över mer mot räntor. Tanken är enkel: högre risk när sparhorisonten är lång, lägre risk när pensionen närmar sig.

För många sparare är det tillräckligt. AP7 Såfa kräver ingen löpande bevakning och avgifterna är låga. Nackdelen är att du inte styr regioner, fondtyp, hållbarhetsprofil eller risknivå lika fritt som med egna fondval.

När egna fondval kan vara rimliga

Egna premiepensionsfonder kan passa om du vet varför du vill avvika från AP7 Såfa. Det kan handla om att du vill ha lägre risk tidigare, mer Sverigeexponering, en särskild fondtyp eller en annan hållbarhetsinriktning.

Det räcker inte att välja fonden som gått bäst senaste året. Premiepensionen har en lång sparhorisont och historisk avkastning säger lite om nästa period. Jämför i stället avgift, risknivå, fondkategori och hur fonden passar ihop med resten av pensionen. Har du redan mycket aktier i privat sparande kan du behöva tänka annorlunda än någon som saknar eget sparande.

Vill du jämföra fondtyper utanför pensionssystemet kan du läsa vår guide till bästa fonderna. Men blanda inte ihop valen. Premiepensionen ligger inne i pensionssystemet, medan privat fondsparande ofta ligger på ISK, kapitalförsäkring eller fondkonto.

Avgifter, risk och det upphandlade fondtorget

Pensionsmyndigheten lyfter tre saker som särskilt viktiga för den slutliga premiepensionen: avgiften du betalar, hur lång tid pengarna är placerade och vilken risknivå du väljer. Det är en bra ordning att tänka i. Börja med kostnad och risk innan du tittar på fondnamn.

Fondtorget håller också på att förändras. Fonder väljs successivt ut genom upphandlingar där Fondtorgsnämnden granskar kvalitet, kostnader och hållbarhet. Om en fond du redan äger inte blir kvar får du information innan något ändras. I vissa fall kan pengarna flyttas till en ny fond i samma kategori om du inte gör ett eget val. Har du AP7 Såfa påverkas du inte av fondtorgsupphandlingarna på samma sätt.

Det här gör det ännu viktigare att inte bygga premiepensionen på en fondlista som kan vara gammal nästa år. Jämför kategorier och principer, inte bara enskilda namn. För privat sparande utanför premiepensionen kan kontoformen spela större roll, till exempel när du läser om ISK-skatt.

Så byter du eller justerar din premiepension

Du kan byta premiepensionsfonder när som helst och själva fondbytet kostar ingenting. Ett fondbyte tar normalt två till tre helgfria vardagar. Ibland kan det ta längre tid, till exempel om en fond har förlängd handel, om en utländsk marknad är stängd eller om Pensionsmyndighetens egen handel görs samtidigt.

Ett bra sätt att se över premiepensionen är att göra det sällan men ordentligt. Kontrollera först om du har AP7 Såfa eller egna fonder. Titta sedan på avgift, risknivå och om dina fonder fortfarande finns kvar eller är på väg att upphandlas om.

Om du byter, se till att den nya fördelningen blir sammanhängande. Flera små fondval kan kännas genomtänkta, men i praktiken bli en portfölj där du inte vet vilken risk du har.

När du tar ut premiepension

När du går i pension kan du välja att ta ut premiepension, inkomstpension eller båda delarna. Premiepensionen betalas ut månadsvis livet ut. Du kan ta ut 25, 50, 75 eller 100 % av månadsbeloppet, och du kan ändra eller pausa uttaget.

Du kan också välja försäkringsform när du börjar ta ut pengarna. Fondförsäkring betyder att pengarna ligger kvar i fonder och att värdet kan svänga. Traditionell försäkring innebär lägre risk och annan beräkning av utbetalningen. Första gången du tar ut premiepension kan du även välja efterlevandeskydd, men det sänker din egen utbetalning.

När pensionen närmar sig blir riskfrågan mer praktisk. Det handlar inte längre bara om högsta möjliga avkastning, utan om hur mycket svängningar du tål när pengarna snart ska betalas ut.

Skatt på premiepension

Premiepension beskattas först när den betalas ut. Då behandlas den som inkomst av tjänst tillsammans med annan pension. Pengarna som ligger kvar på premiepensionskontot ska inte deklareras av dig.

Fondbyten inom premiepensionen utlöser inte kapitalvinstskatt. Det skiljer sig från vissa privata konton där beskattningen beror på kontoform och när vinster realiseras. Premiepensionen har inte heller samma avdragsregler som privat pensionssparande. Du kan inte göra avdrag i deklarationen för avgifter kopplade till premiepensionen.

Ska du bygga pension utöver den allmänna pensionen blir frågan därför en annan: hur mycket du ska pensionsspara, vilken risk du vill ta och om du ska investera pengar på ett vanligt investeringskonto, i kapitalförsäkring eller i andra sparformer.